Efekty portfolio wykonawców opcje portfolio

Wartość i efekty motywacyjne nontradycyjnych planów opcji na akcje kadry kierowniczej. Shane A Johnson a c. Yisong S Tian a ba Departament Finansów, E g Ourso College of Business Administration, Louisiana State University, Baton Rouge, LA 70803, USA. b Szkoła Schulich Uniwersytetu w Cincinnati, PO Box 210195, Cincinnati, OH 45221-0195, USA. Received 23 kwietnia 1999 r., zmienione 15 czerwca 1999 r., dostępne on-line z dnia 23 czerwca 2000 r. Zbadamy wartość i efekty zachęty sześciu nietradycyjnych opcji premii dla opcji premiowych, opcji zwrotu z tytułu świadczenia usług, opcji możliwych do wynagrodzenia, zakupionych opcji, opcji ponownego ładowania i indeksowanych opcji. Przy rozsądnych wartościach parametrów cztery opcje mają niższą wartość niż tradycyjna opcja, a duże różnice w wartości są oczywiste w poszczególnych typach opcji Opcja opcji opcji na akcje, pięć opcji tworzy silniejsze zachęty niż tradycyjne opcje zwiększenia ceny akcji, pięć silniejsze bodźce do zwiększania ryzyka, a trzy stwarzają silniejsze zachęty do obniżania dywidendy Zmiana różnych parametrów specyficznych dla danego parametru może powodować znaczne zmiany w pobudzeniu motywacji. klasyfikacja JEL. dodatkowe opcje na akcje. Dodatkowa rekompensata. przy wycenę wartości. Dziękujemy Brian Hatch, Daniel Klein, Clifford Smith, Jr sędzia i Steve Wyatt dla wielu pomocnych komentarzy. Odpowiadający autor Tel 1-225-388-6257 fax 1-225-388-6366.Copyright 2000 Elsevier Science BV Wszelkie prawa zastrzeżone. Dodatki dodatkowe portfolio Effects. NB DODATKOWA SEMINARIA W TYM TYGODNIU Kierownictwo wyrównywane z opcjami na akcje zwykle otrzymuje dotacje okresowo iw dowolnej dacie, może mieć portfel opcji odmiennych strajków i terminów zapadalności na ich akcje firmy Niewykorzystalność i ograniczenia handlowe w wyniku akcji spółki skutkują wykonawstwem w obliczu nieuniknionego ryzyka Wykorzystujemy wykładnicze wskaźniki obojętności użyteczności do analizy optymalnych progów trenowania dla każdej z opcji, optio n wartości i kosztów opcji dla akcjonariuszy Efekty interakcji z portfelem oznaczają, że każdy z nich różni się, w zależności od składu pozostałej części portfela W szczególności koszt akcjonariuszy z portfela opcji zostaje obniżony w stosunku do jego kosztu obliczonego na podstawie - opcjonalne podstawy Model może wyjaśnić wiele obserwacji empirycznych - które opcje są atrakcyjne do ćwiczeń po pierwsze, jak zmiany ćwiczeń w następstwie nowej dotacji i wczesne ćwiczenia Wspólne prace z Jia Sun i Elizabeth Whalley WBS. Maty matematyczne Finanse Seminarium wewnętrzne. Instytucje dodatkowe Portfolio Effects. China Credit Rating Co, Ltd. Date Napisane w sierpniu 2017 r. Ponad połowa dyrektorów wykonawczych SP 500 otrzymywała opcje rocznie, jednakże nie występujące modele wyceny nie uwzględniły względów portfelowych Pokazujemy, że kadra kierownicza niezdolna do dywersyfikacji oznacza, że ​​efekty portfela dotyczą progów treningowych a koszty akcjonariuszy są niższe niż w przypadku opcji samodzielnych i różnią się w zależności od wielkości i składu portfela model wyjaśnia, które opcje ćwiczyć w pierwszej kolejności i jak ćwiczenia mogą być wywoływane przez nowe granty, dopasowując je do empirycznych wyników. Ignorowanie składu portfela może unieważnić oszacowanie progów ćwiczeń, skłaniać do rozróżnienia na cechy wykonawcze, np. optymizm wyciągnięty z nich i przecenić koszty, szczególnie dla kadry kierowniczej z większymi portfelami. Rozdział JEL, G13, G30, J33. Zalecane cytowanie zasugerowane Citation. Henderson, Vicky i Whalley, Elizabeth i Sun, Jia, Opcje kadry wykonawczej Efekt portfela Sierpień 2017 Dostępne w SSRN lub. University of Warwick email. Gibbet Hill Rd Coventry, West Midlands CV4 8UW Wielka Brytania 44 0 2476 574811 Telefon.